Positive Effekte von Volatility Targeting

Eine wesentliche Eigenschaft von Volatilität ist, dass sie in Clustern auftritt. Auf hohe (niedrige) Volatilität in der jüngeren Vergangenheit folgt … »

Warum aktives Management überlebt

Die Studie „Challenging the Conventional Wisdom on Active Management“ von Cremers, Fulkerson und Riley zeigt, dass aktives Management durchaus einen … »

Bitcoin Kursverlauf Vergleich Google Trends

Bitcoin als „sicherer Hafen“?

In der Studie „Bitcoin as a safe haven“ geht Lee Smales der Frage nach, ob der Begriff „sicherer Hafen“ für … »

Momentum, Reversal und Soziale Medien

In diesem Paper wird untersucht, ob und wie Echtzeit-Sentiment-Daten von StockTwits und Twitter mit der Liquidität am Aktienmarkt wechselwirken. Dabei … »

Makro-Faktoren für Momentum und Value

Bisherige Studien haben gezeigt, dass sowohl Momentum-Aktien untereinander als auch Momentum-Werte über Anlageklassen hinweg positiv korrelieren. Das gleiche gilt in … »

konservative Investmentformel Faktoren Portfolio Schema

Die konservative Investmentformel

Die Autoren des Papers kritisieren, dass akademische Studien zu viele scheinbare Faktorprämien gefunden haben, von denen letztlich nur wenige wirkliche … »