MARKO MOMENTUM Kapitalmarktstudien

Strategic Informed Trades and Tiny Trades Coordinated tiny trades induce substantial price pressure and volatility following 8-K filings. […] Informed investors adapt to such price pressure and volatility by delaying immediate sales upon filing. […] Evolving retail trading trend affects the price discovery process of informational events through institutional investors‘ strategic response. Fazit: Institutionelle Anleger …

Diversification Is Not A Free Lunch Diversification is only a free lunch under uncertainty and ignorance, i.e. if the investor does not have any information about expected returns and risk and selects stocks randomly. […] While Sharpe Ratios can increase if the reduction of risk is greater than the reduction in the expected return, the …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   The Risk and Return of Cryptocurrency Carry Trade The carry trade strategy, which shorts the low-interest-rate currencies and longs the high-interest-rate ones, generates a decent performance with an average …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Factor Zoo Using a comprehensive set of 153 U.S. equity factors, we find that a set of 10 to 20 factors spans the entire factor zoo. This implies that …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Forward Return Expectations Forward expectations are excessively countercyclical: in bad times, investors believe that expected returns will be substantially elevated in the future, but these forward expectations are too …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Return Seasonality in Commodity Futures Return seasonality in the commodities markets can be explained by the cyclic nature of production. […] Corn, Kansas wheat, soybeans, soymeal, wheat, feeder cattle, …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Network Momentum across Asset Classes We use a graph learning model to discover momentum spillover across various asset classes, focusing on the intricate interconnections within and beyond these classes …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Analysts Are Good at Ranking Stocks In a given month, an analyst may issue target returns for a number of different stocks. We show that whereas the absolute level …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   The Cross-Section of Factor Returns The negative beta of the […] factors has major implications for their raw return in different market environments, with most of the performance being …

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei).   Finfluencers Instead of following more skilled influencers, social media users follow unskilled and antiskilled finfluencers. […] Antiskilled finfluencers ride return and social sentiment momentum, which coincide with the behavioral …