200 Prozent Dividendenrendite?!
In diesem kurzen Beitrag möchte ich zeigen, welche erstaunlichen Effekte sich langfristig bei Dividendenaktien ergeben können. Vorab aber gleich der … »
Faktor-Momentum
Über den Momentum-Effekt bei Aktien habe ich schon mehrfach geschrieben. Hier zu den Grundlagen, hier über Erkenntnisse aus der Kapitalmarktforschung … »
Die langfristige, schiefe Verteilung von Aktienrenditen
Aktien sind langfristig ein sehr gutes Investment. Wer sich die Charts von DAX, S&P 500 oder MSCI World über viele … »
Gesetze an den Märkten: Volatility Drag
Die Kapitalmärkte sind „eigentlich“ ganz einfach und sehr effizient, da sich die Preise fortlaufend durch Angebot und Nachfrage bilden. Gleichzeitig … »
Die Evolution der Risikoprämien
Früher war die Welt scheinbar ganz einfach: Es gab den risikolosen Zins, die Marktrisikoprämie (Beta) und die Überrendite (Alpha). Im … »
Leitfaden für langfristige Aktienanlagen
In den letzten Tagen und Wochen haben viele Freunde und Bekannte gefragt, ob der Corona-Crash eine Gelegenheit ist, langfristige … »
Die Ursache der schwachen Trendfolgerenditen
Trendfolge ist ein bewährtes Konzept aus dem Bereich der alternativen Anlagestrategien, das auf der Grundidee einer Fortsetzung vergangener Kursbewegungen basiert. … »
Verbesserte Momentumstrategien
Der Momentumfaktor weist historisch hohe Renditen auf, aber auch seltene, extreme Drawdowns (Momentum Crashs). Die zwei deutlichsten Beispiele hierfür waren … »
Daytrading ist (nahezu) aussichtslos
Wer im Internet nach dem Thema „Daytrading for a Living“ sucht, findet so manchen ermutigenden Artikel sowie verschiedene Ausbildungsangebote. Insgesamt … »
Pfadabhängigkeit bei der Absicherung mit Puts
Ohne Risiko keine Rendite, heißt es immer so schön. Dennoch haben viele Marktteilnehmer das Ziel, Verluste zu begrenzen und gleichzeitig … »