kombinierter Value Spread Asness AQR

Ist Value endgültig außer Mode?

Cliff Asness von AQR Capital hat sich (wieder mal) zum Thema Value geäußert. Diesmal argumentiert er dafür, dass es an … »

Doppel-Short-Strategie Tabelle Monatsrenditen

Das Traum-Setup für Leerverkäufe?!

Viele Anleger wissen, dass gehebelte ETPs eine gewisse Pfadabhängigkeit bzw. einen Basiseffekt aufweisen, da die Produkte stets nur die gehebelte … »

Berk Green Hypothese Modell Kapitalflüsse Überrendite

Das Berk-Green-Modell

Das im Jahr 2004 veröffentlichte Paper „Mutual Fund Flows and Performance in Rational Markets“ beschreibt ein grundlegendes Modell der Aktiv-Passiv-Debatte. … »

Das Problem mit erfolgsabhängigen Gebühren

So mancher aktive Fonds berechnet neben der klassischen Verwaltungs- bzw. Managementgebühr eine erfolgsabhängige Performance Fee. Letztere soll dem Fondsmanagement einen … »

Carry globale Risikoprämie Risikofaktor

Die globale Carry-Prämie

In der Studie mit dem kurzen Titel „Carry“ wird das Konzept des aus Währungsstrategien bekannten Carry-Trades auf andere Anlageklassen übertragen. … »