Langfristige, globale Faktorprämien
Im Paper „Global Factor Premiums“ wird für einen Zeitraum von bis zu 217 Jahren untersucht, welche Faktoren sich bei Aktienindizes, … »
Insights von der QuantMinds-Konferenz
Vom 13. bis 17. Mai fand die diesjährige QuantMinds International Konferenz statt. Das Event ist jedes Mal in einer anderen … »
Momentum: 10 Erkenntnisse aus der Kapitalmarktforschung
Momentum ist ein Phänomen an den Märkten. Obwohl diese Renditeanomalie schon lange bekannt ist und im Fokus vieler Marktteilnehmer … »
Wissenschaftliche Studien “zerstören” Renditeanomalien
In akademischen Studien werden immer wieder Effekte vorgestellt, die auf gewisse Risikofaktoren oder Renditeanomalien hinweisen. Anschließend sorgt der Markt dafür, … »
Die spekulative Prämie bei Futures
In der Studie “Speculative Pressure” [1] wird untersucht, inwieweit die Nettopositionen der Spekulanten im Rahmen der COT-Daten die Preisbildung bei … »
Renditen von Oldtimer-Investments
In der Studie „My Kingdom for a Horse (or a Classic Car)“ von Dries Laurs und Luc Renneboog wird ein … »
So denken und arbeiten Finanzjournalisten
In der Studie „Meet the Press“ wird untersucht, welche Rolle Finanzjournalisten in der Informationsvermittlung spielen und welchen Anreizen sie in … »
Saisonalität und Momentum kombiniert
Manche Unternehmen weisen im Jahresablauf saisonal bedingt starke Umsatzschwankungen auf, die mit dem jeweiligen Markt zusammenhängen und sich entsprechend nicht … »
Woher kommt die Überrendite von Sünden-Aktien?
Vor einer Weile habe ich einen Beitrag darüber geschrieben, warum nachhaltige (oder besser gesagt ethische) Investments bei pauschaler Umsetzung einen … »
Realistische Erwartungen für die Bond-Maturity-Prämie
Die Credit Suisse bringt jedes Jahr ein Global Investment Returns Yearbook heraus. Auch die 2019er Ausgabe beinhaltet wieder viele interessante … »