Die globale Carry-Prämie
In der Studie mit dem kurzen Titel „Carry“ wird das Konzept des aus Währungsstrategien bekannten Carry-Trades auf andere Anlageklassen übertragen. … »
Saisonale Effekte durch temporäres Mispricing
Aktien neigen dazu, jedes Jahr im gleichen Monat hohe oder niedrige Renditen relativ zu anderen Aktien zu erzielen. [1] Die … »
Hochkarätige Vorträge am laufenden Band
Am 4. und 5. Juni fand in Frankfurt die vom Uhlenbruch Verlag organisierte Jahrestagung Portfoliomanagement statt. Bereits zum 22. Mal … »
Betting Against Alpha
Aus Studien ist bekannt, dass akademisches Research dazu beiträgt, die Profitabilität von Renditeanomalien zumindest deutlich zu verringern. Doch ist es … »
Langfristige, globale Faktorprämien
Im Paper „Global Factor Premiums“ wird für einen Zeitraum von bis zu 217 Jahren untersucht, welche Faktoren sich bei Aktienindizes, … »
Insights von der QuantMinds-Konferenz
Vom 13. bis 17. Mai fand die diesjährige QuantMinds International Konferenz statt. Das Event ist jedes Mal in einer anderen … »
Momentum: 10 Erkenntnisse aus der Kapitalmarktforschung
Momentum ist ein Phänomen an den Märkten. Obwohl diese Renditeanomalie schon lange bekannt ist und im Fokus vieler Marktteilnehmer … »
Wissenschaftliche Studien “zerstören” Renditeanomalien
In akademischen Studien werden immer wieder Effekte vorgestellt, die auf gewisse Risikofaktoren oder Renditeanomalien hinweisen. Anschließend sorgt der Markt dafür, … »
Die spekulative Prämie bei Futures
In der Studie “Speculative Pressure” [1] wird untersucht, inwieweit die Nettopositionen der Spekulanten im Rahmen der COT-Daten die Preisbildung bei … »
Renditen von Oldtimer-Investments
In der Studie „My Kingdom for a Horse (or a Classic Car)“ von Dries Laurs und Luc Renneboog wird ein … »