Die Studie „Left-Tail Momentum: Limited Attention of Individual Investors and Expected Equity Returns“ untersucht, wie das Auftreten einzelner großer Kursverluste (negative Schiefe in der Renditeverteilung bzw. Left Tail Risk) mit den entsprechenden Aktienrenditen zusammenhängt. Theoretisch wäre zu vermuten, dass für Aktien mit hohem Left Tail Risk niedrigere Preise gezahlt und damit höhere Renditen erwartet werden …
