Schon lange nutzen professionelle Händler COT-Daten, um einen Vorteil beim Timing der US-Märkte zu erzielen. Allerdings ist in der Wissenschaft umstritten, ob darauf basierende, systematische Timing-Strategien auf Dauer profitabel sein können. Vor diesem Hintergrund ist das Paper „Want Smart Beta? Follow the Smart Money: Market and Factor Timing Using Relative Sentiment“ von Raymond Micaletti interessant. …