Seite 2 › MARKO MOMENTUM Kapitalmarktstudien

Neue Studien – November 2024

Marko · 1. Januar 20252. Dezember 2024

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei). Unrealized Trading Gains I use detailed portfolio data and granular fixed effects to confirm the causal relationship between unrealized loss and insurer elasticity to liquidity shocks. […] Due to …

Resiliente Banken?

Marko · 17. Dezember 202416. Januar 2025

Wie wichtig sind gesunde Banken für den europäischen Aktienmarkt? Dieser Frage geht die Studie „The Relevance of Banks to the European Stock Market“ von Andreas Kick (Universität Regensburg) und Horst Rottmann (Ifo-Institut, Ostbayerische Technische Hochschule Amberg-Weiden) nach. Die Autoren konstruieren einen Risikofaktor für Institute, die vor allem im Kreditgeschäft tätig sind. Dieser basiert auf der …

Neue Studien – Oktober 2024

Marko · 2. Dezember 20242. Dezember 2024

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei). Learning to Be Overprecise Financial professionals are not well-calibrated when estimating confidence intervals for future stock market returns. […] They expand the confidence intervals after a miss and contract …

Schnelle Zahlen, gute Zahlen

Marko · 15. November 202416. Januar 2025

Die drei Forscher Karim Bannouh, Derek Geng und Bas Peeters untersuchen in ihrer Studie „Filing, Fast and Slow: Reporting Lag and Stock Returns“ die Anzahl der Tage zwischen dem Ende des Berichtszeitraums und dem Datum der Einreichung der entsprechenden Jahres- oder Quartalszahlen. Die Berichte werden in den USA auch 10-K bzw. 10-Q genannt. Dabei zeigt …

Neue Studien – September 2024

Marko · 1. November 20242. Dezember 2024

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei). What is the Value of Retail Order Flow? Retail market making is vastly profitable, and exhibits a very favourable risk-return trade-off. […] Retail order flow is a low-risk source …

Wann droht eine Fondsschließung?

Marko · 12. Oktober 202416. Januar 2025

Es wird selten darüber gesprochen, aber passiert die ganze Zeit: Fonds verschwinden von der Bildfläche. Die Studie „Why Funds Die“ von Morningstar untersucht gemeinsame Merkmale, die darauf hinweisen, dass Fonds geschlossen oder zusammengelegt werden. [1] Es gehen alle klassischen Investmentfonds und ETFs aus der Morningstar-Datenbank in den USA in die Analyse ein, die …

Neue Studien – August 2024

Marko · 1. Oktober 20243. September 2024

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei). FLOW Flow to the broad mutual fund industry is known to impact price formation due to inelastic demand. […] Investors respond to both the skill- and non-skill components of …

ETFs auf Modethemen

Marko · 10. September 202416. Januar 2025

Anlagethemen gibt es heute wie Sand am Meer. Angefangen bei Wasserstoff über KI bis hin zu Cannabis, alles ist möglich und inzwischen auch über eigens aufgelegte ETFs im Handumdrehen investierbar. Doch was auf den ersten Blick wie ein spannender Baukasten zum Erzielen von Überrenditen aussieht, stellt sich in den meisten Fällen als Enttäuschung heraus. …

Neue Studien – Juli 2024

Marko · 4. September 20243. September 2024

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei). Narrative Momentum Narrative-mimicking portfolios of recently rising narrative intensities outperform those of declining intensities by about 8% annually, controlling for standard risk factors. Neither stock nor factor price momentum …

Neue Studien – Juni 2024

Marko · 1. August 20243. Juli 2024

Hinweis: Ich veröffentliche die Liste interessanter Studien hier mit einer Verzögerung. Die aktuelle Aufstellung erhalten Sie bei Anmeldung für meine monatliche Rundmail (kostenlos und werbefrei). ETF Flows and the Index Effect The surge in assets benchmarked to popular indexes through ETFs appears to be amplifying the index effect, as these funds‘ mechanical demand for …